隨著 AI 代理將需求從 GPU 轉向 CPU，CPU 晶片股與 Meta 正大幅上漲，這對 AMD、Intel、ARM 以及廣告平台的投資人而言是好消息。

• Meta 推出的全新 AI 代理應用程式 Muse 登上 App Store 排行榜榜首後，AMD 大漲 10%，市值達到 1 兆美元，Meta 則上漲 11%。
• AI 代理不僅能在 GPU 上運行，在 CPU 上也表現良好，因此資金正湧入 AMD、Intel 與 ARM 等 CPU 製造商，Intel 更因為只能滿足一半的客戶需求而調漲價格。
• Nvidia 目前暫時被拋在後頭，但它正跨入 CPU 業務，預估銷售額達 200 億美元，且其鎖定的供應量遠多於 AMD。
• AI 應用程式正砸下重金投放廣告以爭取用戶，這對身為廣告平台的 Apple、Google、Netflix 與 Meta 有利。
• AMD 短期內看起來已超買，而 Nvidia、Broadcom 與 Cerebras 則看起來是估值更合理的投資機會。

展望：代理式 AI 熱潮仍處於早期階段，預期相關股票將在黑色星期五前創下歷史新高，不過 AMD 在急速上漲後可能會降溫。