台湾芯片载板厂商正在强势上涨，迹象显示AI芯片需求正超过供应——这对欣兴、南亚电路板和景硕的股东是好消息，但对需要采购这些零部件的芯片制造商来说则不然。

• 欣兴和南亚电路板均在开盘即触及日涨停，景硕和臻鼎也大幅跳涨，使该板块成为市场上最热门的资金磁石。
• 高盛指出了多个供应紧张信号：关键压合设备的交货等待期现已延长至2031年，客户正在支付溢价以锁定产能，厂商的订单积压再次增长。
• 原因在于AI：用于AI服务器、GPU和定制ASIC的更大、更复杂的芯片需要更多高端ABF载板，而新工厂需要数年时间才能建成并通过认证。
• 高盛认为此次短缺并非短暂现象，可能持续至2028年，让拥有定价权的台湾厂商率先提升销售额和利润。
• 分析师预计欣兴和南亚电路板今年的盈利将成倍增长，明年将再次强劲增长，不过基于这些预测，这些股票目前的估值已经偏高。

展望：只要AI服务器订单持续涌入、新产能迟迟无法到位，载板厂商应能维持定价权，不过这些股票已经涨幅巨大，当机构投资者获利了结时仍容易出现急剧回调。